Kako napraviti tehničku analizu

Sadržaj

• faze

wikiKako je wiki, što znači da je mnoge članke napisalo više autora. Da bi stvorili ovaj članak, volonterski autori sudjelovali su u uređivanju i poboljšanju.

Tehnička analiza ima svoje podrijetlo u teorijama analize tržišta dionica Charlesa Henryja Dowa, osnivača "Wall Street Journal-a" i suosnivača izdavačke i financijske informacije tvrtke "Dow Jones & Company". Tehnička analiza ima za cilj predvidjeti promjene cijena dionica, cijena robe i ostale utržive imovine, uzimajući u obzir performanse i prošle cijene ove imovine. Ova tehnika primjenjuje zakon ponude i potražnje kako bi se uspostavila pravila poslovanja na burzi i utvrdili trendovi u svrhu njihovog iskorištavanja.

faze

1. 
   

   
   Upoznajte se s Dow-evim teorijama koje su potakle tehničku analizu. Tri od ovih teorija odnose se na ulaganja i predstavljaju prednost tehničke analize i pravila koje stručnjaci primjenjuju za analizu financijskih tržišta. Slijedi opis ovih teorija i njihova tumačenja od strane tehničkih analitičara.
   • Sve fluktuacije na tržištu uzimaju u obzir sve. Tehnički analitičari vjeruju da promjena cijene i performansi vrijednosnog papira na burzi uključuju sve dostupne podatke o toj vrijednosnici. Kao rezultat, cijena točno odražava vrijednost predmetnog vrijednosnog papira. Često se nagle promjene cijene akcije dogode prije najave važnih vijesti o tvrtki koja je izdala. Tehnička analiza ne odnosi se na omjer zarade i prihoda, kapital, prinos na kapital i ostale čimbenike koje analitičari smatraju.
   • Studija berzanskih karata otkriva trendove koje slijede tečajevi. Tehnički analitičari priznaju da su promjene cijena ponekad nepredvidive, ali postoje razdoblja kada te cijene slijede prepoznatljiv trend. Kada je naglašen trend, moguće ga je iskoristiti za zarađivanje, bilo kupovinom kada cijene padaju i prodajom kada tržište raste ili kratkom prodajom, kada je tržište medvjeđe. Igrajući se na razdoblje obuhvaćeno analizom tržišta moguće je identificirati kratkoročne i dugoročne trendove.
   • Povijest se ponavlja. Ljudi ne mijenjaju svoje motive preko noći. Stoga će trgovci na isti način reagirati u situacijama sličnim onima koje su imali prije. Iz tog razloga, tehnički analitičari iskorištavaju ponavljanje tržišnih situacija oslanjajući se na svoje znanje o reakcijama igrača na burzi. Iz ove perspektive, tehnička se analiza razlikuje od teorije tržišne učinkovitosti koja ne uzima u obzir utjecaj ljudskog faktora na tržište.

2. 
   

   
   
   
   Traži trenutne rezultate. Za razliku od temeljne analize, koja ispituje bilance i druge financijske podatke kroz duga razdoblja, tehnička analiza uzima u obzir razdoblja koja ne prelaze mjesec ili čak ponekad vrlo kratke vremenske intervale, veličine od nekoliko minuta. Ova je tehnika prikladna za ljude koji žele zaraditi trgovanjem vrijednosnim papirima, a ne dugoročne ulagače.

3. 
   

   
   Ispitajte grafikone da biste utvrdili trendove tečaja. Tehnički analitičari proučavaju tablice cijena i tablice dionica da bi identificirali opće trendove. U svom naporu zanemaruju fluktuacije određenog naslova. Trendovi su klasificirani prema vrsti i trajanju.
   • 3 vrste trendova uključuju trend porasta u kojem su maksimumi i minimumi zabilježenih cijena viši od maksimuma i minimuma prethodnih sjednica, trend pada u kojima su ovi maksimumi i ovi minimumi niži od prethodnih i stacionarni (vodoravni) trend, gdje se maksimumi i minimalci vrlo malo razlikuju od prethodnih. Crte trenda crtaju se tako da se povežu maksimumi ili minimumi kako bi se olakšalo čitanje grafikona. Ove crte omogućuju otkrivanje ponašanja naslova i prepoznavanje njegove evolucije.
   • Ovisno o trajanju njihove faze, trendovi su glavni trendovi ako traju više od godinu dana, srednji su ako traju između 1 i 3 mjeseca ili kratkoročno ako njihovo trajanje ne prelazi mjesec dana. Međusobni trendovi sastoje se od skupa kratkoročnih trendova. Glavni trendovi uključuju skup srednjoročnih i kratkoročnih trendova, koji možda nisu u skladu s većim trendovima čiji su dio. Na primjer, tehnička korekcija koja traje mjesec dana nakon neprekidnog rasta cijena tijekom godinu dana. Tržište bika predstavlja glavni trend, a tehnička korekcija tvori intermedijarni trend unutar tog glavnog trenda.
   • Stručnjaci za tehničku analizu koriste 4 različite vrste grafike. Oni koriste grafikon za prikaz cijena na zatvaranju sjednica za određeno razdoblje, histograme i brojke za svijeće za izvještavanje o tijeku razmjene, kao i razlike između razdoblja ako postoje razmjene i grafičke brojke da odražavaju značajne promjene cijena tijekom određenog razdoblja.
   • Tehnički analitičari razvili su žargon kako bi označili figure koje se pojavljuju na grafovima koje analiziraju. Lik koji izgleda kao glava između dva ramena ili Ramena glava ramena, označava preokret trenda. Lik u obliku šalice s ručkom otkriva oporavak nakon pada kratkoročnih cijena uzrokovanih tehničkom korekcijom. Dno zaobljenog ili tanjura ukazuje na dugotrajnu stagnaciju kao rezultat pada cijena prije oporavka. Lik s dva vrha ili the dvostruki vrh ili u dvije udubine ili dvostruka šupljina, predstavlja dva neuspjeha u prelasku visoke ili niske cijene, nakon čega će uslijediti preokret trenda. Isto tako, lik s tri vrha ili tri korita odražava 3 neuspjeha koji prethode preokretu trenda. Ostale figure uključuju trokut, zastave i zastavice.

4. 
   

   
   
   
   Upoznajte se s pojmovima TS podrška i otpornost. Potpora predstavlja najnižu cijenu koju je vrijednosnica postigla prije porasta kao rezultat poboljšanja potražnje. Otpor je najviša cijena koju vrijednosnica postiže prije nego što vlasnici prodaju dionica dovedu do pada cijene. Te razine fluktuiraju. Na grafu koji sadrži linije trendova, donja linija je linija potpore (najniža cijena naslova), a gornja linija otpornosti (stropna cijena). Ove linije služe za potvrđivanje trenda i za identifikaciju preokreta ovog trenda.
   • Ljudi vole razmišljati u okruglim brojevima, na primjer 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, tako da su najniže i najviše cijene često okrugle brojke.
   • Cijena akcije može pasti ispod linije podrške ili se popeti izvan linije otpora. U takvim se slučajevima linija otpora može pretvoriti u novu liniju potpore i obrnuto. Da bi se dogodila takva situacija, cijena mora varirati na značajan i održiv način, no takve su situacije kratkoročno relativno česte.
   • Općenito, kada je cijena dionica blizu linije podrške ili linije otpora, tehnički analitičari savjetuju izbjegavanje kupovine kada je cijena blizu linije podrške, zbog nestabilnosti cijena, ali to se pravilo ne primjenjuje u svim slučajevima. slučajevi. Na primjer, oni koji prodaju kratke cijene prihvaćaju najnižu cijenu za svoje transakcije.

5. 
   

   
   Obratite pažnju na količinu transakcija. Ovaj volumen može potvrditi trend ili naprotiv ukazivati ​​na preokret trenda. Ako se opseg transakcija značajno povećava s porastom cijene, trend je vjerojatno potvrđen. No, ako se volumen trgovine malo poveća kad cijena varira, trend će se vjerojatno obrnuti.

6. 
   

   
   Koristite klizne prosjeke za poravnavanje oscilacija cijena. Pomični prosjek je prosječna cijena izračunata tijekom određenog razdoblja, na primjer zadnjih 10 dana. Ovi prosjeci ublažavaju krivulje krivulje pile koje odgovaraju maksimumima i minimumima i olakšavaju prepoznavanje općeg trenda. Obrtanje trendova je lakše prepoznati usporedbom cijena s odgovarajućim pomičnim prosjecima ili dugoročnim ili kratkoročnim prosjecima blizu sjecišta dviju krivulja. Ovi prosjeci mogu se izračunati na nekoliko načina.
   • Jednostavni pomični prosjek izračunava se zbrajanjem uzastopnih cijena vrijednosnog papira u određenom vremenskom razdoblju i dijeljenjem tog iznosa s brojem uzetih cijena. Ako usvojite dugo razdoblje, taj će broj biti visok i fluktuacije krivulje će se smanjiti.
   • Ponderirani pomični prosjek dobiva se množenjem svake cijene s njenim položajem na grafikonu, prije zbrajanja svih cijena i dijeljenja te svote s brojem uzetih cijena. Ako je vremenski interval 5 dana, prva se cijena pomnoži s 1, druga sa 2, treća s 3, četvrta sa 4 i peta cijena s 5.
   • Eksponencijalni pomični prosjek izračunava se na isti način kao i ponderirani prosjek, osim što koeficijenti utječu samo na najnovije cijene korištene za izračun ovog prosjeka. Dakle, ovaj je prosjek osjetljiviji na nedavne podatke od prethodnog.

7. 
   

   
   Upotrijebite pokazatelje i oscilatore za potvrdu trendova tečaja. Indikator se izračunava pomoću matematičke formule koja koristi kretanja cijena vrijednosnog papira tijekom određenog vremenskog razdoblja. Omogućuje isticanje čimbenika koji omogućuju odlučivanje želite li kupiti naslov ili ne. Gore opisani pomični prosjeci nalaze se među pokazateljima. Neki pokazatelji mogu imati bilo koju vrijednost, dok drugi mogu uzimati vrijednosti od 0 do 100. To su obitelj oscilatora.
   • Glavni su pokazatelji kretanja i kontrolni pokazatelji. Pokazatelji kretanja govore o oscilacijama cijena. Vrlo su korisni posebno kada je trend nepomičan, jer vam omogućuju predviđanje preokreta trenda. Pokazatelji indikatora su relevantni u razdoblju bika ili medvjeda.
   • Trend indikatori uključuju prosječni indeks usmjerenja (ADM) i Aroon indikator. LADX se temelji na pozitivnim i negativnim pokazateljima usmjerenja, kako bi se opisala jačina uzlaznog ili silaznog trenda, koristeći skali od 0 do 100. Na toj skali vrijednosti ispod 20 znače da je trend slab i one koji su veći od 40 predstavljaju snažan trend. Aroon pokazatelj omogućava promatranje razdoblja između maksimalnih i minimalnih cijena i korištenje tih podataka da bi odražavali prirodu i snagu trenutnog ili novog trenda.
   • Pokazatelj prosječne konvergencije-divergencije konvergencije (MACD) smatra se najboljim pokazateljem volumena. Predstavlja razliku između dva eksponencijalna pomična prosjeka, jednog kratkoročno i drugog dugoročno. Ta se razlika materijalizira u odnosu na središnju liniju koja odgovara zakonitosti dvaju prosjeka. Pozitivna vrijednost ovog pokazatelja je kratkoročni pokretni prosjek iznad dugoročnog prosjeka, što se poklapa s tržištem bika. Negativna vrijednost pokazatelja znači da je kratkoročni prosjek ispod dugoročnog prosjeka i da je tržište niže. Kad se indikator crta na grafikonu, a njegove linije prelaze središnju crtu, to pokazuje da se linije koje predstavljaju pokretne prosjeke koji ga čine presijecaju. Stručnjaci koriste još jedan pokazatelj glasnoće, lOBV (bilančni volumen-OBV) koji predstavlja ukupni volumen transakcija u određenom razdoblju. Ovaj se pokazatelj izražava kao pozitivan broj ako cijene rastu i negativan broj ako su u padu. Za razliku od MACD-a, apsolutna vrijednost pokazatelja je manje važna od njegovog pozitivnog ili negativnog znaka.
   • RSI (indeks relativne snage-RSI) lindicator i stohastički omogućuju nam promatranje učestalosti razmjene vrijednosnog papira. RSI varira između 0 i 100. Vrijednost veća od 70 ukazuje da se vrednovano sredstvo kupuje često, a vrijednost manja od 30 znači da se dotična imovina često prodaje. RSI se uobičajeno koristi tijekom razdoblja od 14 dana, ali ovaj se pokazatelj može koristiti za kraća razdoblja i u ovom je slučaju nestabilan. Stohastik se također izražava brojem od 0 do 100, ali ukazuje na česte prodaje ako je veća od 80 i značajne kupovine, ako je njegova vrijednost ispod 20.